ماجرا از کی شروع شد؟
در سال‌های اخیر افراد فعال در بازار سهام به روش‌های مختلفی اقدام به تحلیل و بررسی بازار سهام کرده‌اند و سعی داشتند تا با استفاده از این تحلیل‌ها قیمت سهم‌های مختلف را در آینده حدس بزنند و از این کار کسب سود نمایند.
از مهم و پراهمیت ترین روش‌های تحلیل در این سال می‌توانیم به تحلیل تکنیکال و بنیادی اشاره کنیم که طرفداران زیادی دارد، همچنین آموزش‌های گسترده‌ای هم در همین رابطه وجود دارد.
در این مطلب می‌خواهیم با زاویه دیدی متفاوت نگاهی داشته باشیم به روشی که از طریق آن می‌توانیم وضعیت آینده‌ی مالی یک شرکت را تا حدودی تصور کنیم و با استفاده از همین مورد به این نتیجه برسیم که آیا سرمایه‌گذاری روی این شرکت سود ده می‌باشد یا خیر؟
پس از ریزش بازار سهام، بسیاری از سهامداران خرد سرمایه‌ی خود را از این بازار خارج کردند و درصد قابل توجهی از افرادی که در بازار باقی ماندند هم دیگر نتوانستند سود مناسبی از بازار کسب کنند.
بدون شک یکی از عوامل اثر گذار در بروز چنین اتفاقی نبود دانش سرمایه‌گذاری است. دانش سرمایه‌گذاری به ما کمک می‌کند تا در شرایط بتوانیم آگاه‌تر باشیم و با دیدگاهی به دور از هیجان تصمیم بگیریم.
منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟
به طور کلی هر دانشی که به ما کمک کند تا بتوانیم درک بهتری از روند بازار داشته باشیم و در نتیجه عملکرد خودمان را در بازار بهبود ببخشیم، در زیر مجموعه‌دانش سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرد.
با توجه به نکته‌ی بالا، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال هم جزو همین دانش حساب می‌شوند. در این مقاله می‌خواهیم توجه ویژه‌ای داشته باشیم به تحلیل بنیادی و یکی از عواملی که می‌تواند در پیش‌بینی وضعیت مالی یک شرکت در آینده به ما کمک کند.
اشتباهات رایج و پرتکرار در تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی به طور معمول، تغییرات ارزش سهام را در بلند مدت بررسی می‌کند. پارامترهای زیادی هستند که در این تحلیل نقش دارند. صورت‌های مالی و ترازنامه جزو موارد مهمی است که می‌توانیم با استفاده‌ی بهینه از آن، به یک تحلیل درست و کامل دستیابیم. در همین راستا بسیاری از تحلیل‌گران معمولاً به این دو فاکتور مهم یعنی ترازنامه و صورت‌های مالی کم توجهی می‌کنند. همچنین سهم این دو عامل در تحلیل کمتر می‌شود. اما چرا در تحلیل تکنیکال باید به صورت‌های مالی و ترازنامه نگاه ویژه‌ای داشته باشیم؟
اهمیت ترازنامه و صورت‌های مالی در پیش‌بینی آینده یک شرکت
ترازنامه نشان‌دهنده دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در پایان یک دوره است. با استفاده از اطلاعات ارزشمند موجود در ترازنامه می‌توانیم به یک دیدگاه منطقی و مشخص درباره‌ی روند پیش روی شرکت دستیابیم.
صورت‌های مالی نیز گزارش‌هایی هستند که جزئیات مربوط به اطلاعات مالی شرکت‌ها را بیان می‌کند.
برای آشنایی کامل و آموزش صفر تا صد نحوه‌ی استفاده از صورت‌های مالی کلیک کنید.
اگر ما بر این مفاهیم مسلط باشیم و بتوانیم به درستی از صورت‌های مالی و ترازنامه استفاده کنیم، احتمال اینکه یک شرکتی را بالای ارزش ذاتی خود معامله کنیم کاهش می‌یابد. زیرا با افزایش سطح دانش و آگاهی ما، قطعا معاملات ما هدفمندتر خواهد بود و می‌توانیم انتظار بازدهی بهتری را هم داشته باشیم.
همچنین جدای از فرآیند تحلیل و تحلیگری، مسلط بودن به ترازنامه و صورت‌های مالی به ما در حسابداری هم کمک می‌کند.
برای آشنایی کامل با ترازنامه و نحوه‌ی استفاده‌ی بهینه‌ی آن در تحلیل کلیک کنید.
تحلیل گری از دیگر زوایا
قطعا تسلط به ترازنامه و صورت‌های مالی، بخشی از فرآیند یک تحلیل درست و جامع است. یک تحلیلگر باید توانایی‌های مختلفی داشته باشد که یکی از آن‌ها کنترل احساسات است. وارن بافت یکی از ثروتمند‌ترین افراد حال حاضر دنیا در این رابطه می‌گوید: کسی که نتواند احساسات خود را کنترل کند، سرمایه‌ی خودش را هم نمی‌تواند کنترل کند. جدای از این جمله هم، اگر بر احساسات خود مسلط نباشیم، ممکن است در تحلیل ما اثر گذار باشد. تحلیل ما را دچار انحراف بکند و سرمایه‌گذاری ما رو با خطر رو به رو سازد.
چرا تحلیل به این روش را انتخاب کنیم؟
شاید تا به اینجای کار این سوال برای شما پیش‌آمده باشد که چرا باید تحلیل بنیادی را انتخاب کنیم؟ و در آن به ترازنامه و صورت‌های مالی توجه ویژه‌ای داشته باشیم؟
در پاسخ به این سوال دلایل متعددی وجود دارد که در ادامه به برخی از آن‌ها می‌پردازیم.
سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران با توجه به محدودیت دامنه نوسان و همچنین شرایط اقتصاد کلان، معمولاً در کوتاه مدت ریسک بالایی دارد و احتمال ضرر بیشتر است. از طرفی تحلیل‌های دیگر مانند تحلیل تکنیکال معمولاً برای بازه‌های زمانی کوتاه مورد استفاده قرار می‌گیرد. پس بهترین راه برای درکی درست از آینده‌ی یک شرکت در بازه‌ی زمانی بلند مدت، تحلیل بنیادی است. و در یک تحلیل بنیادی درست قطعا باید به شکل کامل به صورت‌های مالی، مخصوصاً ترازنامه توجه کنیم.
درکنار منابع معتبر انگلیسی زبان مانند INVESTOPEDIA، آکادمی دانایان نیز در زمینه‌ی آموزش سرمایه‌گذاری و اقتصاد فعالیت دارد و شما می‌توانید صفر تا صد آموزش‌های مورد نیاز خود را در زمینه‌ی دانش سرمایه‌گذاری از این منبع آموزش ببینید.